Rezervný fond
Výkonnosť fondu
Komu je fond určený
Fond je určený pre konzervatívnych investorov, ktorí uprednostňujú bezpečné krátkodobé investície. Fond investuje do konzervatívnych dlhových cenných papierov s krátkou splatnosťou a do nástrojov peňažného trhu denominovaných v eurách. Cieľom fondu je maximalizovať výkonnosť v referenčnej mene pri nízkom investičnom riziku v stanovenom investičnom horizonte 6 mesiacov.
Investičný profil a stratégia fondu
Fond je orientovaný na investície do konzervatívnych dlhových cenných papierov s krátkou splatnosťou a do nástrojov peňažného trhu denominovaných v eurách. Z hľadiska emitenta ide najmä o štátne dlhopisy a dlhopisy bonitných bánk. V majetku fondu sa môžu nachádzať aj finančné deriváty.
Cieľ
Cieľom fondu je maximalizovať výkonnosť v referenčnej mene pri nízkom investičnom riziku v stanovenom investičnom horizonte 6 mesiacov. Fond je vhodný pre investora, ktorýuprednostňuje konzervatívnu investičnú stratégiu vyznačujúcu sa nízkou volatilitou.
Charakteristika správy aktív
- zameranie predovšetkým na bežné a termínované vklady nástroje peňažného trhu
- dlhové cenné papiere emitované predovšetkým bonitnými bankovými inštitúciami a štátom
Faktory ovplyvňujúce vývoj fondu
Zmena úrokových sadzieb :
Na výkonnosť fondu má vplyv vývoj úrokových sadzieb najmä na slovenskom peňažnom a kapitálovom trhu. Zníženie úrokových sadzieb ovplyvňuje momentálnu výkonnosť fondu pozitívne, pod vplyvom poklesu výnosov cena dlhových cenných papierov v portfóliu vzrastie, čo spôsobí rast hodnoty podielu. Naopak zvýšenie úrokových sadzieb ovplyvní momentálnu výkonnosť negatívne, vytvára však vyšší potenciál na zhodnocovanie majetku fondu v budúcnosti.
Kreditné riziko:
Kredibilita emitentov jednotlivých cenných papierov obsiahnutých v portfóliu ovplyvňuje ich trhové ceny. Zvyšovanie kredibility má na majetok fondu pozitívny vplyv, znižovanie opačný.